Se você tem 1 milhão de reais para investir, é natural querer a opção mais segura e rentável. A poupança é um dos investimentos mais populares no Brasil, mas será que é a melhor escolha? O Tesouro Direto, especialmente o Tesouro Selic, aparece como uma alternativa segura e mais rentável.
Neste artigo, vamos comparar essas opções e descobrir onde investir 1 milhão de reais para obter o melhor rendimento.
Como Funciona a Poupança?
A poupança tem um modelo de rendimento simples:
- Se a Selic for maior que 8,5% ao ano → rendimento de 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial).
- Se a Selic for igual ou menor que 8,5% ao ano → rendimento de 70% da Selic + TR.
Vantagens da Poupança:
✅ Isenção de Imposto de Renda.
✅ Facilidade de aplicação e resgate.
✅ Segurança garantida pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
Desvantagens da Poupança:
❌ Rendimento baixo, muitas vezes abaixo da inflação.
❌ Liquidez limitada (só rende no “aniversário” do depósito).
❌ Depende da Selic, ficando menos atrativa quando os juros caem.
Agora, vamos ver como o Tesouro Direto se compara.
Como Funciona o Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa do governo que permite investir em títulos públicos federais. O mais seguro e utilizado para reserva de emergência é o Tesouro Selic, pois acompanha a taxa Selic e não sofre grandes oscilações.
Tipos de Tesouro Direto para Comparação:
1️⃣ Tesouro Selic → acompanha a Selic e tem liquidez diária.
2️⃣ Tesouro IPCA+ → protege contra a inflação e gera rendimento real.
3️⃣ Tesouro Prefixado → oferece uma taxa fixa de rentabilidade.
Vantagens do Tesouro Direto:
✅ Rentabilidade superior à poupança, principalmente o Tesouro Selic.
✅ Segurança garantida pelo governo federal.
✅ Liquidez diária → você pode sacar quando quiser.
Desvantagens do Tesouro Direto:
❌ Incidência de Imposto de Renda (tabela regressiva, de 22,5% a 15%).
❌ Taxa de custódia da B3 para alguns títulos.
Agora que entendemos como cada opção funciona, vamos comparar os rendimentos.
Comparação: Quanto Rende 1 Milhão na Poupança vs. Tesouro Selic?
Vamos considerar um cenário com a Selic a 11,75% ao ano e a TR em 0,10% ao mês.
1. Rendimento da Poupança
A Selic está acima de 8,5%, então o rendimento é de 0,5% ao mês + TR:
- Rendimento mensal = 0,60% (0,5% + TR de 0,10%)
- 1 milhão x 0,60% = R$ 6.000 por mês
📌 Poupança rende aproximadamente R$ 6.000 por mês para 1 milhão investido.
2. Rendimento do Tesouro Selic
O Tesouro Selic rende aproximadamente 100% da Selic ao ano.
- Selic de 11,75% ao ano → 0,93% ao mês (antes de impostos).
- 1 milhão x 0,93% = R$ 9.300 por mês (antes de IR).
- Com 15% de IR sobre os rendimentos líquidos → R$ 7.905 por mês.
📌 Tesouro Selic rende cerca de R$ 7.905 por mês líquidos para 1 milhão investido.
Qual a Melhor Opção para 1 Milhão de Reais?
Se analisarmos apenas o rendimento, o Tesouro Selic vence a poupança, já que proporciona cerca de R$ 1.900 a mais por mês.
📊 Comparação Final:
| Opção | Rendimento Mensal (Líquido) | Liquidez | Segurança | IR? |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 6.000 | Média | Alta | ❌ Não |
| Tesouro Selic | R$ 7.905 | Alta | Muito Alta | ✅ Sim (15%) |
Se você quer mais rendimento e liquidez, o Tesouro Selic é a melhor opção. Mas se prefere simplicidade e isenção de impostos, a poupança ainda pode ser considerada.
Conclusão: Onde Investir 1 Milhão?
- 📌 Para maior rentabilidade e segurança → Tesouro Selic.
- 📌 Para simplicidade e isenção de IR → Poupança.
No longo prazo, deixar 1 milhão de reais na poupança pode significar perder dinheiro para a inflação. Por isso, se o objetivo for preservar e rentabilizar o patrimônio, o Tesouro Selic se mostra a melhor opção.
